上海国际货币经纪有限责任公司

End-of-day Remark

【Money Market】

中国央行今日开展1986亿元7天逆回购操作，投标量1986亿元，中标量1986亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有4545亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2559亿元。

【Business of Commercial Paper】

今日央行开展1986亿7天期逆回购操作，逆回购到期4545亿，逆回购口径资金净回笼2559亿。今日资金面整体均衡偏松，短期限资金价格下行。今日票据转贴现市场交投情绪回暖，本月到期量较大，但供给方面尚未上量，日内需求较为旺盛，带动各期限利率有不同幅度的下行。

【Bond Market】

国债方面 219D 250001 1.405-1.41； 2.71Y 250005 1.445-1.45； 4.63Y 250003 1.4925-1.5025； 6.04Y 240013 1.59-1.5925； 8.96Y 240011 1.6925-1.695； 28.35Y 230023 1.9125-1.921。

【Interest Rate Swap Market】

中国央行今日开展1986亿元7天逆回购操作，操作利率持平于1.40%。今日4545亿元逆回购到期。中国央行公开市场今日净回笼2559亿元。资金面均衡。7d repo fixing：1.55%，与上一交易日持平。3m shibor fixing: 1.6450%，与上一交易日下降0.4bp。

【FX Forward and Swap Market】

今日美元/人民币中间价报7.1840，较上一个交易日下调15bp，全天掉期市场交投活跃。 O/N成交在-5.8~-5.55； T/N成交在-5.6~-5.38； S/N成交在-5.57~-5.3；1w成交在-44.5；2w成交在-75.5；3w成交在-113.2； 1s成交在-172.5，-171.3，-171.2； 2s成交在-331，-328；3s成交在-502.5，-501，-500。

【FX Option Market】

今天人民币兑美元中间价报7.1840，较上一交易日调升15个基点。期权ATM方面，1w成交3.425/3.45，2w成交3.475/3.5，1m成交3.625/3.65/3.675，2m成交3.85，3m成交3.95/3.975/3.985/4.0，6m成交4.25/4.275/4.3，9m成交4.375/4.4，1y成交4.5/4.525。

【Gold Derivatives】

今日受避险降温和美元走强影响，现货黄金价格开盘于3327.38美元/盎司附近下跌后反弹，截至发稿前，价格位于3331.48美元/盎司附近。今日黄金掉期市场的成交主要集中在超短期限。其中AUY ON、TN均成交在3.2cts水平，1W集中成交在1.5%~1.51%区间水平，3M成交在1.5%水平。

【8-CI】

2Y 250202X1 加权利率:1.4772% 全场倍数:5.52倍边际倍数:1.2倍 5Y 250203X22 加权利率:1.521% 全场倍数:3.54倍边际倍数:17.21倍