上海国际货币经纪有限责任公司

End-of-day Remark

【Money Market】

【公开市场操作】央行公开市场开展1378亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。今日无逆回购到期。净投放1378亿【市场评述】今日资金面总体呈现均衡偏松态势。具体来看:早盘大行国股行融出情况较好，开盘隔夜押利率存单信用1.48%-1.5%融出，7d押利率存单1.47%，押信用1.48%-1.5%融出。公开市场操作后资金价格进一步下行，隔夜押利率1.35%-加权融出，押存单1.40%-1.45%融出，7d押利率存单1.45%成交。

【Business of Commercial Paper】

今日央行开展1378亿7天期逆回购操作，无逆回购到期，逆回购口径资金净投放1378亿。今日资金面均衡偏松，隔夜期限资金价格上行。本交易日票据市场各期限产品供需较为均衡，总体来说，各期限票利率呈现略微上涨趋势。

【Bond Market】

今日央行开展1378亿7天期逆回购操作，无逆回购到期，逆回购口径资金净投放1378亿。国债方面 97D 250001 1.34-1.34； 2.38Y 250005 1.43-1.435； 4.29Y 250003 1.57-1.585； 6.45Y 250007 1.68-1.70； 9.62Y 250011 1.7475-1.76； 29.54Y 2500002 2.0925-2.117。

【Interest Rate Swap Market】

中国央行今日开展1378亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。今日无逆回购到期。今日净投放1378亿元。资金面整体均衡偏松。7d repo fixing：1.48%，与上一交易日上升8bp。3m shibor fixing: 1.5800%，与上一交易日下降0.1bp。

【FX Forward and Swap Market】

今日美元/人民币中间价报7.1007，较上一个交易日下调41bp，各期限收盘价较上一交易日有所上行。 TN成交在 -4.7~-4.27 ；SN成交在 -4.75~-4.4 之间。 1w成交在-31.7的位置；2w成交在-64，-63.7，-63.5的位置； 1S反复成交在142.4的位置； 3s成交在 -369的位置；中长期限， 6s成交在 682 附近； 1Y成交在 -1260，-1258，-1254，-1250 的位置； Spread方面，4s*1y成交在-748，-745的位置；

【FX Option Market】

今天人民币兑美元中间价报7.1007，较上一交易日调升41个基点。期权ATM方面， 1w成交2.35，1m成交2.4，3m成交2.8，6m成交3.275，1y成交3.7。 BF方面（25d），2m成交0.2225。 RR方面（25d），1m成交-0.575，2m成交-0.55。

【Gold Derivatives】

今日现货黄金震荡上涨，一度刷新历史高位至4077.76美元/盎司，截至15:32，金价报在4070.70美元/盎司，最低触及4007.39美元/盎司，日内涨幅约1.17%。今日黄金掉期市场的成交主要集中在超短期限。其中可见AUY ON在3.9cts水平成交，TN集中在3.9cts水平成交，2W在1.56%水平成交，1M在1.57%水平成交，IAU 2W在1.55%水平成交。

【8-CI】

182D 2504109.IB 加权利率1.6173% 全场倍数1.79倍边际倍数1.56倍 3Y 250423Z5.IB 加权利率1.7065% 全场倍数2.63倍边际倍数3.30倍 5Y 250415Z18.IB 加权利率1.7883% 全场倍数3.16倍边际倍数2.02倍 1Y 250211Z7.IB 加权利率1.4905% 全场倍数3.51倍边际倍数4.54倍 3Y 250214Z29.IB 加权利率1.7330% 全场倍数2.73倍边际倍数2.41倍