上海国际货币经纪有限责任公司

End-of-day Remark

【Money Market】

【公开市场操作】央行公告称，12月31日以固定利率、数量招标方式开展了5288亿元7天期逆回购操作，中标利率1.40%。今日共有260亿元逆回购到期，据此计算，单日实现净投放5028亿元。

【Business of Commercial Paper】

今日央行开展5288亿7天期逆回购操作，逆回购到期260亿，逆回购口径资金净投放5028亿。今日资金面早盘均衡偏紧，随后边际转松。今日为本年度最后一个交易日，机构多以平规模为目标，早盘利率维持昨日低位，小量成交后，买盘离场，各期限利率出现快速反弹，除1月票维持低利率，其余期限利率日内上行超50bp。

【Bond Market】

今日央行开展5288亿7天期逆回购操作，逆回购到期260亿，逆回购口径资金净投放5028亿。国债方面 15D 250001 1.14-1.14； 2.15Y 250005 1.315-1.315； 4.07Y 250003 1.545-1.5625； 6.23Y 250007 1.695-1.7175； 9.65Y 250016 1.8475-1.8675； 29.65Y 2500006 2.2475-2.2925。

【Interest Rate Swap Market】

中国央行公开市场开展5288亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，与前次持平。今日260亿元逆回购到期。中国央行公开市场今日净投放5028亿元，资金面早盘均衡偏紧随后转松。7d repo fixing：2.20%，较上一交易日上升5bp。3m shibor fixing: 1.6000%，较上一交易日持平。

【FX Forward and Swap Market】

今日美元/人民币中间价报7.0288，较上一个交易日下调60bp，各期限收盘价较上一交易日略微上行。 ON在-14.5~par之间来回成交；TN在-4.1~-2.4之间来回成交；SN从-4买到-3.89、-3.88、-3.45，尾盘收在-3.45。1W从-26.5买到-26、-25；2W成交在-53；3W成交在-78。1S从-106.5买到-102、-101，尾盘收在-101；2S从-195买到-194、-192；3S从-304买到-303、-302。

【FX Option Market】

今天人民币兑美元中间价报7.0288，较上一交易日调升60个基点。期权ATM方面，短期限成交水平较上个交易日小幅上升，长期限保持区间内震荡，1m成交2.8，2m成交2.9，6m成交3.25，9m成交3.4/3.425，1y成交3.585/3.6。

【Gold Derivatives】

今日现货黄金震荡下跌，日内失守4280美元/盎司，截止发稿，金价位于4334美元/盎司附近，最新报4333.06美元/盎司，日内最高触及4372.97美元/盎司，最低下探4273.94美元/盎司。