上海国际货币经纪有限责任公司

End-of-day Remark

【Money Market】

【公开市场操作】5月15日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。央行同时开展1250亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，中标利率为2.50%，与此前一致。今日有20亿元逆回购到期及1250亿元MLF到期，因此单日全口径完全对冲到期量。今日资金面全天偏松态势。早盘各大银行、非银均有大量融出，成交价格迅速走低。具体来看：早盘押利率隔夜成交至加权，押CD定价融出在1.80附近。

【Business of Commercial Paper】

今日央行开展20亿7天期逆回购、1250亿1年期MLF操作，操作利率维持不变，逆回购到期20亿，MLF到期1250亿，全口径资金零投放零回笼。今日资金面整体偏松，短期限资金价格小幅下行。本交易日票据转贴现市场短下长稳，整体窄幅震荡，交投较为冷清。

【Bond Market】

5月15日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。央行同时开展1250亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作，中标利率为2.50%，与此前一致。今日有20亿元逆回购到期及1250亿元MLF到期，因此单日全口径完全对冲到期量。国债方面259D 240002 1.6-1.63； 333D 200005 1.71-1.73； 3.2Y 220016 2.02； 4.43Y 230022 2.08-2.1025； 6.62Y 230028 2.245-2.26； 9.54Y 230026 2.32-2.3275； 28.93Y 230009 2.5675-2.58。

【Interest Rate Swap Market】

中国央行今日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平，以及开展1250亿元1年期MLF操作，中标利率为2.50%，与此前持平。因今日有1250亿元1年期中期借贷便利（MLF）和20亿元7天期逆回购到期，当日实现零投放零回笼。资金面整体宽松，7d repo fixing: 1.82%，与上一交易日下降3bp，3m shibor fixing: 1.9750%，与上一交易日下降0.2个bp。

【FX Forward and Swap Market】

今日Fixing定在7.1049，较上一交易日上调了4个bp。今日，交投活跃，各期限收盘价较上一交易日有所下行。短端，O/N成交在 -9~-7.29 的位置，T/N成交在 -8~-7.23 的位置，S/N成交在 -22.2~-21.9 的位置。1w今日成交在 -51.8~-51.3 的位置，成交寥寥；1s今日成交较多，反复成交在 -230 的位置，最低成交在 -232 的位置；2s成交在 -462 的位置；3s开盘在 -717 的位置，随后价格一路买至 -714 的位置，最后收盘在 -719 的位置。

【FX Option Market】

今天人民币兑美元中间价报7.1049，较上一交易日下降4个基点。期权ATM方面，1w成交2.7/3.2，1m成交2.6/2.65/2.7/2.8/2.85/2.9 ，2m成交3.0，3m成交3.3375/3.375，6m成交4.3875/4.4，9m成交4.6，1y成交4.7125/4.725。

【Gold Derivatives】

现货黄金日内走高，现报2362美元/盎司附近，上海金收在555.99元/克。今日黄金询价市场AUY超短期限成交2.55cts/天；其他各期限报价僵持；6M市场可见成交1.65%水平。

【7-FI】

2024年05月14日，全市场发行3只ABS产品，金额25.00亿元，其中2只为交易所ABS，1只为银行间ABN。 2024年05月14日，交易所ABS成交129笔，累计金额30.26亿元；银行间信贷ABS成交7笔，累计金额2.88亿元，银行间ABN成交18笔，累计金额8.17亿元。

【8-CI】

1Y 240411X1 加权利率 1.6301% 全场倍数 2.33倍边际倍数 1.29倍 7Y 09240307 加权利率 2.26% 全场倍数 4.6倍边际倍数 1.08倍 10Y 240410X5 加权利率 2.4096% 全场倍数 2.49倍边际倍数 1.54倍