上海国际货币经纪有限责任公司

End-of-day Remark

【Money Market】

【公开市场操作】中国央行今日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有40亿元7天期逆回购到期，资金净回笼20亿元。今日资金面呈上午宽松，午后资金边际收敛态势。早盘各大银行、非银均有融出，具体来看：早盘押利率隔夜成交在加权至加权+5bp水平，押CD信用定价融出在1.78%-1.80%区间。7D回购押利率存单成交至1.80%附近。14d跨月成交在押cd、信用债1.88%-1.90%区间，成交较少。公开市场操作后资金面依旧保持宽松状态，隔夜回购成交保持在1.78%-1.80%区间，押信用存单成交在1.80%附近。

【Business of Commercial Paper】

今日央行开展20亿7天期逆回购操作，逆回购到期40亿，全口径资金净回笼20亿。今日资金面早盘均衡偏松，日内边际收敛，尾盘均衡偏紧，短期限资金价格小幅上行。今日票据利率短期持续下行，长端持平，整体交投较为活跃。

【Bond Market】

今日央行开展20亿7天期逆回购操作，逆回购到期40亿，全口径资金净回笼20亿。国债方面250D 240002 1.58-1.60； 324D 200005 1.65-1.67； 3.18Y 220016 2.02 -2.04； 4.41Y 230022 2.09-2.105； 6.6Y 230028 2.265-2.275； 9.52Y 230026 2.335-2.3425； 28.9Y 230009 2.595-2.6025。

【Interest Rate Swap Market】

中国央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，利率持平1.8%。因今日有40亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼20亿元。资金面上午宽松下午转紧。7d repo fixing：1.81%，与上一交易日上升1bp，3m shibor fixing: 1.9580%，与上一交易日下降-0.5bp。 Repo端，5y repo早盘成交在2.085%附近，后震荡下行，成交在2.09%-2.0725%区间附近，午盘报收07.25/07。中午回来，5y repo小幅震荡，成交在2.075%-2.065%区间附近，报收08/07.50。1y repo全天震荡成交在1.8575%-1.8475%区间附近，尾盘报收85.75/85.5。其他期限，2y repo成交在1.87%附近。曲线方面，3x4y repo 成交在08bp附近，3x5y repo 成交在14.75-15.25bp区间附近，1x5y repo报收22.5/22。

【FX Forward and Swap Market】

今日Fixing定在7.1042，较上一交易日下调了3个bp。今日，交投活跃，各期限收盘价较上一交易日有所下行。短端，O/N成交在 -7.2~-6.6 的位置，T/N成交在 -7.3~-7.05 的位置，S/N成交在 -7.31~-7.15 的位置。1w今日开盘在 -50.7 位置，随后一路走高，最低成交在 -50.65 的位置；2w今日成交较少，在 -102 的位置；1s今日成交较少，反复成交在 -243.5 的位置；2s成交在 -457 的位置；3s成交较少，主要成交在 -702 的位置。中长期限，6s成交较少，成交价格在 -1447，-1446 附近位置；9s成交在 -2200，-2195 的位置，成交寥寥；1y成交较为活跃，开盘在 -2881 的位置，随后一路下跌，最低在 -2895 的位置。超长期限，2y有部分成交，位置在 -4870，-4850 的位置。

【FX Option Market】

今天人民币兑美元中间价报7.1042，较上一交易日下降3个基点。期权ATM方面，1w成交2.0/2.1/2.11/2.2/2.25/2.4，2w成交2.0/2.2/2.29/2.3，1m成交2.3/2.305/2.35/2.4/2.42/2.44/2.45，2m成交2.65/2.67/2.695/2.7/2.75，3m成交3.15/3.195/3.2，6m成交4.3/4.35/4.4，9m成交4.5/4.55/4.58，1y成交4.65/4.675/4.7。 BF方面（25d），1m成交0.2975/0.3，2m成交0.295/0.3，3m成交0.305。 RR方面（25d），1m成交-0.2。

【Gold Derivatives】

现货黄金日内高开高走，现报2437美元/盎司附近。今日黄金询价市场AUY超短期限交投十分活跃，ON成交2.55cts，TN在2.55cts~2.6cts大量成交。1W在1.67%位置有所成交，3W在1.68%位置成交量放大。中长期限6M可见成交1.68%水平。

【7-FI】

2024年05月17日，全市场发行8只ABS产品，金额83.78亿元，其中交易所ABS 5只，银行间ABS 3只。 2024年05月17日，交易所ABS成交95笔，累计金额18.62亿元；银行间信贷ABS成交2笔，累计金额4.00亿元，银行间ABN成交14笔，累计金额19.82亿元。

【8-CI】

91D 2404106 加权利率 1.4088% 全场倍数 2.87倍边际倍数 3.5倍 3Y 240403X9 加权利率 1.9959% 全场倍数 3.35倍边际倍数 2.36倍 5Y 240405X5 加权利率 2.151% 全场倍数 2.97倍边际倍数 2.27倍