上海国际货币经纪有限责任公司

End-of-day Remark

【Money Market】

【公开市场操作】中国央行今日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有20亿元7天期逆回购到期，当日实现零投放零回笼。今日资金面呈宽松态势。早盘各大银行、非银均有融出，具体来看：早盘押利率隔夜成交在加权+5bp水平，押存单、信用定价成交在1.85%附近，7D回购押利率存单成交至1.85%附近。14d跨月成交在押利率1.88%-1.90%区间，押存单、地方债在1.92%附近成交。公开市场操作后资金面逐渐走松，资金供给充裕，隔夜回购成交在1.85%附近，7d期限公供给在1.85%附近，14d押存单、信用债供给在1.90%附近。

【Business of Commercial Paper】

今日央行开展20亿7天期逆回购操作，逆回购到期20亿，此外有700亿国库现金定存操作，全口径资金净投放700亿。今日资金面早盘均衡偏松，日内边际宽松，隔夜期限资金价格小幅上行。今日开盘中小机构纷纷入场收票，短期利率快速下行；长端利率开盘小幅下行，午后买卖盘价格拉扯，临近尾盘收票机构涌现，价格下行。

【Bond Market】

今日央行开展20亿7天期逆回购操作，逆回购到期20亿，此外有700亿国库现金定存操作，全口径资金净投放700亿。国债方面248D 240002 1.59-1.60； 322D 200005 1.65； 3.17Y 220016 2.0175 -2.02； 4.4Y 230022 2.10-2.11； 6.59Y 230028 2.2625-2.275； 9.51Y 230026 2.339-2.345； 28.9Y 230009 2.598-2.6075。

【Interest Rate Swap Market】

中国央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，利率持平1.8%。今日有20亿元逆回购到期。资金面整体均衡偏松。7d repo fixing：1.85%，与上一交易日不变，3m shibor fixing: 1.9580%，与上一交易日不变。

【FX Forward and Swap Market】

今日Fixing定在7.1077，较上一交易日上调了8个bp。今日，交投活跃，各期限收盘价较上一交易日有所下行。短端，O/N成交在 -7.3~-7.15 的位置，T/N成交在 -7.05~-6.93 的位置，S/N成交在 -28.38~-28.2 的位置。1w今日开盘在 -50.25 位置，随后一路上涨，最高在 -49.96 的位置；1s今日成交较少，反复成交在 -227 的位置；2s成交在 -455.7 的位置；3s成交较少，主要成交在 -711.5 的位置，尾盘收在 -713 的位置；5s今日有较多成交，盘中在 -1181 位置成交较多，尾盘在 -1190 有少许成交。

【FX Option Market】

今天人民币兑美元中间价报7.1077，较上一交易日上升8个基点。期权ATM方面，1w成交1.75， 1m成交2.35，9m成交4.55，1y成交4.65。 BF方面（25d），1w成交0.31，3w成交0.3，9m成交0.3，1y成交0.305。 RR方面（25d），1m成交-0.2，1y成交0.56/0.57。

【Gold Derivatives】

现货黄金日内维持震荡下行，现报2411美元/盎司附近。今日黄金询价市场AUY ON、TN均在2.7cts~2.8cts区间有所成交。2W-1M期限成交在1.78%~1.8%区间。

【7-FI】

2024年05月21日，全市场发行8只ABS产品，金额28.38亿元，其中4只为银行间ABN 。 2024年05月21日，交易所ABS成交109笔，累计金额28.89亿元；银行间信贷ABS成交2笔，累计金额0.17亿元，银行间ABN成交10笔，累计金额14.15亿元。

【8-CI】

1Y 240411X2 加权利率 1.6204% 全场倍数 2.45倍边际倍数 1.04倍 1Y 240009X1 加权利率 1.5244% 边际利率 1.5793% 全场倍数 2.55倍边际倍数 1.02倍 5Y 240008X1 加权利率 2.033% 边际利率 2.0655% 全场倍数 3.83倍边际倍数 1.55倍 7Y 09240307Z01 加权利率 2.3059% 全场倍数 4.21倍边际倍数 4倍 10Y 240410X6 加权利率 2.4344% 全场倍数 2.24倍边际倍数 1.67倍