上海国际货币经纪有限责任公司

End-of-day Remark

【Money Market】

【公开市场操作】中国央行今日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有20亿元7天期逆回购到期，当日实现零投放零回笼。今日资金面呈均衡态势。早盘各大银行、非银均有融出，具体来看：早盘押利率隔夜成交在加权+5bp水平，押存单、信用定价成交在1.82%-1.83%附近，7D回购押存单成交至1.82%附近。14d跨月成交在押利率1.88%附近，押存单在1.90%附近成交。公开市场操作后，隔夜回购成交在1.80%附近，7d期限押利率成交在1.80%附近，14d期限押利率债、地方债供给在1.88%附近。随着向中午靠近，隔夜押利率成交在1.80%附近，押存单成交至1.85%附近，押存单隔夜成交利率较早盘略微升高，资金面维持均衡。

【Business of Commercial Paper】

今日央行开展20亿7天期逆回购操作，逆回购到期20亿，全口径资金零投放零回笼。今日资金面整体均衡，短期限资金价格小幅下行。受昨日尾盘情绪影响，开盘中小机构纷纷入场收票，利率快速下行，午后买盘离场，利率反弹，全天报价呈U形走势。托收国股全天报价位于1.68%~1.70%。6月票全天报价位于0.50%~0.80%。三季度双国股需求较为旺盛，价格快速下行，7月国股全天成交在0.90%~1.00%；8月国股全天成交在1.05%~1.11%；9月双国全天成交在1.05%~1.11%之间。四季度双国股方面，早盘需求涌现，成交集中于1.25%附近，随市场情绪冷静，价格小幅回弹，10月双国全天报价位于1.24%~1.29%，11月双国全天报价位于1.24%~1.28%。

【Bond Market】

今日央行开展20亿7天期逆回购操作，逆回购到期20亿，全口径资金零投放零回笼。国债方面248D 240002 无； 322D 200005 1.645-1.65； 3.17Y 220016 2.00 -2.005； 4.4Y 230022 2.08-2.0925； 6.59Y 230028 2.245-2.26； 9.51 230026 2.324-2.3375； 28.9Y 230009 2.585-2.60。

【Interest Rate Swap Market】

中国央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，利率持平1.8%。今日有20亿元逆回购到期，当日实现零投放零回笼，资金面整体均衡。7d repo fixing：1.83%，与上一交易日下降2bp，3m shibor fixing: 1.9570%，与上一交易日下降0.1bp。 Repo端，5y repo早盘成交在2.06%附近，后小幅震荡上行，成交在2.06%-2.065%区间附近，午盘报收06.25/06。中午回来，5y repo继续小幅震荡成交在 2.06%-2.065%区间附近，报收06.5/06.25。1y repo全天震荡成交在1.855%-1.86%区间附近，尾盘报收86/85.75。其他期限， 3y repo成交在1.915%点位，4y repo成交在1.99%点位。曲线方面， 3x5y repo成交在15bp点位，4x5y repo成交在6.75-7bp区间附近， 1x5y repo成交在20.5bp点位，报收20.75/20.5。

【FX Forward and Swap Market】

今日Fixing定在7.1098，较上一交易日上调了21个bp。今日，交投活跃，各期限收盘价较上一交易日有所下行。短端，O/N成交在 -7.2~-6.9 的位置，T/N成交在 -28.3~-28.05 的位置，S/N成交在 -7.29~-7.27 的位置。1w今日开盘在 -51 位置，随后一路下跌，最低在 -51.35 的位置；1s今日成交较少，开盘在 -230 的位置，最后成交在 -230.8 的位置；2s成交在 -468 的位置；3s成交较少，主要成交在 -704.5 的位置，尾盘收在 -703 的位置；5s今日有少许成交在 -1203 的位置。

【FX Option Market】

今天人民币兑美元中间价报7.1098，较上一交易日上升21个基点。期权ATM方面， 1m成交2.4/2.425/2.45，2m成交2.75/2.775，3m成交3.175/3.2/3.25，1y成交4.675。 BF方面（25d），1m成交0.29，1y成交0.3。 RR方面（25d），1m成交-0.15，3m成交0.125，6m成交0.4125，1y成交0.575。

【Gold Derivatives】

现货黄金日内继续震荡下行，现报2360美元/盎司附近。今日黄金询价市场AUY TN在8.2cts~8.3cts区间有所成交。2W成交在1.8%位置。

【7-FI】

2024年05月22日，全市场发行3只ABS产品，金额9.52亿元，其中1只为银行间ABN 。 2024年05月22日，交易所ABS成交107笔，累计金额27.19亿元；银行间信贷ABS成交13笔，累计金额3.33亿元，银行间ABN成交22笔，累计金额21.72亿元。

【8-CI】

3Y 09240202Z06.IB 加权利率1.9957% 全场倍数2.21倍边际倍数3.61倍 3Y 240303Z5.IB 加权利率1.9881% 全场倍数5.89倍边际倍数2.02倍 3Y 240213X9 加权利率 2.0859% 全场倍数 4.57倍边际倍数 2.63倍 10Y 240310Z5.IB 加权利率2.4214% 全场倍数4.46倍边际倍数2.79倍 10Y 240210X6 加权利率 2.3357% 全场倍数 3.24倍边际倍数 6.54倍