上海国际货币经纪有限责任公司

End-of-day Remark

【Money Market】

【公开市场】今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有2500亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2480亿元。今日资金面整体均衡偏松。具体来看：早盘大行国股有部分融出，整体均衡偏松。隔夜押利率加权-加权+5bps成交，押存单1.82%-1.85%成交，押信用在1.83%-1.85%成交。7天押利率1.81%-1.83%成交，押存单1.81%-1.82%成交，押信用1.84%-1.85%成交。随后隔夜稳定成交在押存单信用1.83%附近。整体保持均衡偏松至午间收盘。午后资金面较上午边际收敛，整体均衡，隔夜押利率1.80%成交，押存单1.82%-1.83%成交。临近尾盘隔夜押利率最低成交至1.73%-1.75%，押存单最低成交至1.80%-1.82%，整体保持均衡至收盘。

【Business of Commercial Paper】

今日央行开展20亿7天期逆回购操作，逆回购到期2500亿，全口径资金净回笼2480亿。今日资金面整体均衡偏松，短期限资金价格小幅波动。本交易日票据转贴现市场买盘逐步涌现，各期限票据利率较昨日有不同程度下行。托收方面，主流大行银票托收报价仍在1.70%为主，市场成交多在1.65%~1.70%之间。三季度方面，7、8月国股早间开盘询价在1.40%~1.45%之间，随收口逐步增多，午后一票难求，利率显著下行，市场整体全天询价在1.35%~1.45%之间；9月到期票据交投依旧相对活跃，双国早盘报价多在1.32%~1.33%左右，午间逐步跌至1.30%以下，市场全天询价区间在1.28%~1.33%。四季度方面，10~11月国股全天询价区间在1.40%~1.44%之间；12月国股全天询价区间在1.38%~1.42%之间。

【Bond Market】

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，6月5日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%。Wind数据显示，当日有2500亿元逆回购到期，因此单日净回笼2480亿元。国债方面234D 240002 1.58-1.5875； 308D 200005 1.64； 2.73Y 240003 1.8925-1.9025； 4.36Y 230022 2.0425-2.0575； 6.56Y 230028 2.195-2.205； 9.47Y 230026 2.3175-2.3225； 28.86Y 230009 2.565-2.57。

【Interest Rate Swap Market】

中国央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有2500亿元7天期逆回购到期，当日实现实现净回笼2480亿元，资金面整体均衡偏松。7d repo fixing：1.84%，与上一交易日上升1bp，3m shibor fixing: 1.948%，与上一交易日下降0.1bp。 Repo端，5y repo早盘成交在2.04%附近，后震荡成交在2.04%-2.025%区间附近，午盘报收02.75/02.50。中午回来，5y repo震荡成交，尾盘小幅下行，成交在2.03%-2.0175%附近，报收02/01.75。1y repo全天震荡成交在1.835%-1.8275%区间附近，尾盘报收83.25/83。其他期限，2y repo成交在1.835%-1.83%附近，3y repo成交在1.88%附近。曲线方面，1x2y repo成交在0.25bp点位，1x5y repo成交在19.75-20bp点位，报收19/18.75。

【FX Forward and Swap Market】

今日Fixing定在7.1097，较上一交易日上调了14个bp。今日，交投活跃，各期限收盘价较上一交易日有所下行。短端，O/N成交在 -7.45~-7.2 的位置；T/N成交在 -7.5~-7.48 的位置，S/N成交在 -30.1~-29.8 的位置。1w成交较多，开盘在 -52.7 的位置，较多成交在 -52.36 的位置。3w成交在 -157 的位置；1s成交较多，主要成交在 -234，-233.8 的位置；2s成交在 -462 的位置；3s成交在 -720，-719 的位置。

【FX Option Market】

今天人民币兑美元中间价报7.1097，较上一交易日上调14个基点。期权ATM方面，3w成交2.5/2.55,1m成交2.5/2.575,2m成交2.875，3m成交3.25， 9m成交4.5。 BF方面（25d），1m成交0.27/0.2725,3m成交0.28，6m/9m成交0.29。 RR方面（25d），2w成交-0.575。

【Gold Derivatives】

现货黄金日内小幅震荡，现报2330美元/盎司附近，上海金收在550.25元/克。今日黄金询价市场AUY超短期限成交2.8cts/天；1w~3w成交在1.86%水平；1M市场可见成交1.87%水平。

【8-CI】

28D 249930 加权利率 1.0829% 边际利率 1.1873% 全场倍数 3.23倍边际倍数 1.69倍 63D 249931 加权利率 1.2134% 边际利率 1.324% 全场倍数 3.01倍边际倍数 19.33倍 1Y 240411X4 加权利率 1.5999% 全场倍数 2.65倍边际倍数 2.69倍 3Y 240010X1 加权利率 1.8749% 边际利率 1.9396% 全场倍数 3.45倍边际倍数 4.08倍 7Y 09240307Z03 加权利率 2.2347% 全场倍数 6.15倍边际倍数 1.39倍 10Y 240410X8 加权利率 2.3962% 全场倍数 2.8倍边际倍数 3.06倍