上海国际货币经纪有限责任公司

End-of-day Remark

【Money Market】

【公开市场操作】中国央行：央行开展1771亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.4%。当日883亿元逆回购到期。净投放888亿，另有MLF净投放1000亿。

【Business of Commercial Paper】

今日央行开展1771亿7天期逆回购操作，逆回购到期883亿，逆回购口径资金净投放888亿。今日资金面整体均衡，隔夜期限资金价格小幅下行。今日票据转帖现市场交投活跃，一季度票依旧需求旺盛，一票难求。其他各期限供给旺盛，收口主要集中于城农商，随买盘小规模收票离场后，各期限利率持续快速反弹，截止收盘足月国股报于1.0%附近。

【Bond Market】

今日央行开展1771亿7天期逆回购操作，逆回购到期883亿，逆回购口径资金净投放888亿。国债方面 21D 250001 1.18-1.18； 2.17Y 250005 1.315-1.315； 4.08Y 250003 1.52-1.5325； 6.25Y 250007 1.66-1.6625； 9.67Y 250016 1.832-1.841； 29.67Y 2500006 2.215-2.232。

【Interest Rate Swap Market】

中国央行公开市场开展1771亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，与前次持平。今日883亿元逆回购到期。中国央行公开市场今日净投放888亿元，资金面整体均衡。7d repo fixing：1.60%，较上一交易日上升10bp。3m shibor fixing: 1.6000%，较上一交易日持平。

【FX Forward and Swap Market】

今日Fixing定在7.0392，较上一交易日下降了79个bp。今日各期限收盘价较上一交易日有所上升，今日交投较活跃。短端， T/N主要成交在-8.3~par的位置。S/N主要成交在-4~-0.2的位置。1w成交在-8，-5，-2.5，-0.5，par，+0.5，+1等位置。2w成交在-23，-21，-20，-19，-17的位置。

【FX Option Market】

今天人民币兑美元中间价报7.0392，较上一交易日调升79个基点。期权ATM方面，整体成交水平较昨日依旧上升， 1m成交2.7/2.8，2m成交2.95，6m成交3.375，9m成交3.55/3.6，1y成交3.7。

【Gold Derivatives】

因圣诞节休市，今日黄金掉期市场的成交主要集中在超短期限。其中市场可见AUY ON、TN均在4.4cts per day水平成交， 2W在2.4%~2.45%区间水平成交。

【8-CI】

明日发行债券21支，共计231.14亿。