随着季末的逐步临近，场内资金跨月需求较前几日略增，但整体流动性宽松格局未发生根本性改变。主要回购利率跌势不改，虽仍以14天品种领跌，但隔夜和七天回购加权价跌幅扩大，减慢与跨月品种价差缩小的步伐。交易员表示，短的跌幅扩大除了因宽松之外，还应与市场“无形之手”作用有关，此前跨月的14天期限资金价格跌势更甚，与不跨月品种价差缩小，吸引部分需求。
阅读完整内容农发行今日在银行间债券市场招标发行三期固息债，总额不超过120亿元，每期债的发行上限均为40亿元，期限一年、三年和五年。本次增发的三期债券均采用单一价格（荷兰式）招标方式，一年和三年期品种承揽费均为0.05%，五年期品种承揽费为0.1%，各期债券均无兑付手续费。本次增发的三年和五年期品种缴款日均为9月25日，上市日均为9月30日；
阅读完整内容银行间资金面继续走宽，各期限供给均显充裕，而需求相比之前明显减少。主要回购利率继续下行，且降幅有所扩大。其中不跨月品种小跌，而跨月的14天期限品种领跌，跌幅近20bp。交易员表示，场内资金供给宽松局面未改，除部分押信用的机构跨月品种仍略有需求之外，其余期限品种则以融出资金为主，需求相对偏弱。
阅读完整内容财政部今日将跨市场招标发行一年期固息国债，招标金额为220亿元。今日新债为财政部今年第22期记账式附息国债，采用混合式招标方式，标的为利率，全部为竞争性招标，进行甲类成员追加投标。该期债9月19日招标，9月22日开始计息，招标结束至9月24日进行分销，9月26日起上市交易，发行手续费为承销面值的0.05%。
阅读完整内容市场期待已久的国债期货十年和三年期合约，将于今日启动仿真交易，在五年期国债期货运行已有一年后，中短端和长端期限的增加，将使国债期货合约对收益率曲线的期限覆盖又上台阶。根据中国金融期货交易所公告，首批挂牌上市的十年期仿真合约为T1412、T1503、T1506，三年期仿真合约为TT1412、TT1503、TT1506。
阅读完整内容银行间资金供给异常宽松，尤其隔夜和七天的短期品种，机构仍为如何出钱苦恼不已。主要回购利率中，隔夜和七天品种微跌，而可跨月的14天回购加权价转为下跌，跌幅逾10个bp。交易员表示，还是跟昨天一样，超级宽松，月内到期的资金很不好出，跨月的还好点，表明央行SLF操作后的市场效应逐步显现。
阅读完整内容银行间资金供应继续增加，不跨月资金供给泛滥，可跨月品种也有小量供应，资金市场供求关系整体改善。主要回购利率中，隔夜和七天品种微跌，而可跨月的14天品种加权价格小涨。交易员认为，资金面更趋宽泛，应和央行对大行进行SLF操作有关；而14天以上期限资金价格续涨，应和跨月资金需求旺盛有关。
阅读完整内容在央行进行SLF操作传闻的影响下，银行间资金供给渐增，尤其短期资金重回宽松。更重要是的，此前机构因担忧季末资金收紧，出资意愿大大降低，但现在机构情绪与预期均得到改善，资金拆出量逐渐增加。交易员表示，在这种市况下，央行继续进行正回购操作仍是大概率事件，但操作量存在不确定性。
阅读完整内容继5000亿元SLF操作之后，今日央行突然下调正回购利率，令市场参与人员措手不及。14天正回购利率稳定在3.7%的位置已有一个半月有余，今日突然下调至3.50%，降幅达20个bp。14天正回购在7月31日重启，并把利率定在3.70%位置，直到本周才做出调整。虽然中间偶遇关键时点，为了舒缓流动性紧张，正回购亦有暂停操作，但正回购利率一直维持未变。
阅读完整内容昨晚有消息传出，央行于昨日通知五大行，将在最近两天内向五大行进行总计5000亿元SLF(常设借贷便利)，期限为3个月，每家规模各1000亿。据某些券商人士反馈，该消息基本属实。市场人士认为，5000亿元的SLF性质类同基础货币的投放，近似于全面降准50个基点，这意味着货币政策短期宽松常态化。对于央行此次操作的动机，业内人士是这样解读的。
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