债券ETF总规模突破3500亿元，债市指数化投资空间巨大。据上证报，随着利率中枢持续下行、主动策略获取超额收益愈发困难，债券市场正步入深度重构期。其中，债券ETF凭借低费率、高透明度、强流动性等优势，加速从边缘走向主流，成为大类资产配置中的重要工具。数据显示，2025年上半年债券ETF总规模已突破3500亿元，债市指数化投资时代正在到来。业内人士表示，当前正是债券ETF发展的重要窗口期，未来在产品创新、制度完善与投资者结构优化的多重推动下，有望成为重塑债市生态的核心力量。
阅读完整内容今日央行开展1310亿7天期逆回购操作，逆回购到期4065亿，逆回购口径资金净回笼2755亿。Shibor利率全线下行，其中隔夜品种报1.3670%，下行5.50个基点；7天品种报1.5300%，下行23.30个基点；1个月品种报1.6170%，下行0.50个基点；3个月品种报1.6280%，下行0.20个基点。今日资金面早盘均衡偏紧，午后趋松，隔夜期限资金价格下行。
阅读完整内容今日央行开展3315亿7天期逆回购操作，逆回购到期2205亿，逆回购口径资金净投放1110亿。Shibor利率全线上行，其中隔夜品种报1.4220%，上行5.10个基点；7天品种报1.7630%，上行9.50个基点；1个月品种报1.6220%，上行0.20个基点；3个月品种报1.6300%，上行0.00个基点。今日资金面整体均衡偏紧，隔夜期限资金价格上升。
阅读完整内容央行Q2货币政策例会：要实施好适度宽松的货币政策，加强逆周期调节。中国人民银行货币政策委员会2025年第二季度（总第109次）例会于6月23日召开。会议提出，当前外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能减弱，贸易壁垒增多。会议研究了下阶段货币政策主要思路。建议加大货币政策调控强度，提高货币政策调控前瞻性、针对性、有效性，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，灵活把握政策实施的力度和节奏。在货币政策思路上，相比一季度，二季度例会通稿删去了“择机降准降息”，增加了“灵活把握政策实施力度和节奏”的表述。
阅读完整内容今日央行开展5259亿7天期逆回购操作，逆回购到期1612亿，逆回购口径资金净投放3647亿。Shibor利率涨跌互现，其中隔夜品种报1.3710%，上行0.10个基点；7天品种报1.6680%，下行0.20个基点；1个月品种报1.6200%，下行0.20个基点；3个月品种报1.6300%，上行0.00个基点。今日资金面整体均衡，隔夜期限资金价格波动。
阅读完整内容银行理财估值整改“年中考”。据上证报，银行理财估值整改“年中考”进入倒计时。当前，多家银行理财公司正稳步推进估值整改，切换估值方法，争取在6月底前完成半年度整改计划，在2025年底前整改完毕。在此次整改前，部分银行理财公司采取“以丰补歉”、自建模型调节收益等方式，给投资者营造稳健假象；整改后，理财产品须实现“穿透式”管理，投资者将直面净值涨跌。业内人士建议，银行理财公司可通过提高资产组合效率、动态调整配置等多种方式，积极面对净值波动，为投资者增厚收益。
阅读完整内容6月内新发基金规模超900亿元，纯债产品成为“香饽饽”。 据证券时报，6月以来，A股市场前期以震荡为主，直到本周，沪指三连阳才让市场情绪提振不少。在此背景下，公募基金发行市场也迎来一场结构性“行情”。整体来看，6月以来新发基金规模突破900亿元大关，债券基金以一己之力撑起半壁江山，而曾经颇受欢迎的被动指数产品发行降温。从类型来看，混合型FOF基金以单只65.73亿元的募资额成为6月以来的“吸金王”，债券型基金则以数量优势占据主流。
阅读完整内容今日央行开展5093亿7天期逆回购操作，逆回购到期2035亿，逆回购口径资金净投放3058亿。Shibor利率涨跌互现，其中隔夜品种报1.3700%，下行0.10个基点；7天品种报1.6700%，下行0.10个基点；1个月品种报1.6220%，上行0.00个基点；3个月品种报1.6300%，上行0.00个基点。今日资金面整体均衡，隔夜期限资金价格下行。
阅读完整内容今日央行开展3653亿7天期逆回购操作，逆回购到期1563亿，逆回购口径资金净投放2090亿。Shibor利率多数上涨，其中隔夜品种报1.3710%，上行0.10个基点；7天品种报1.6710%，上行4.20个基点；1个月品种报1.6220%，上行0.20个基点；3个月品种报1.6300%，上行0.10个基点。今日资金面整体均衡，隔夜期限资金价格上行。
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