周四，银行间市场资金供给充裕，不过因需求主要集中在短期品种上，导致资金供需期限错配，回购利率走势亦出现分化。隔夜持稳在1.80%附近，7天期小涨4bp；而稍长的14天至1个月回购加权利率均显著下行，以14天和21天品种领跌，跌幅分别达12bp和45bp。交易员表示，资金面整体仍宽松无虞，场内仍以七天及隔夜品种成交为主，虽然IPO启动发行在即，但是流动性尚无明显感觉；同时央行逆回购小幅加量，进一步稳定市场预期。
阅读完整内容央行周三上午继续开展公开市场正、逆回购和3个月央票询量。本周，银行间资金面延续降息以来的宽松格局，主要回购利率窄幅震荡。上海一银行交易员表示，资金面仍较宽松，虽即将重启IPO，但市场反应较为平淡，供给仍较积极，并预计短期内尚难扭转宽松格局。
阅读完整内容9月末以来的本轮债市大涨，正随着市场谨慎情绪的上升逐步转为宽幅震荡。分析认为，尽管货币宽松的整体环境中短期内仍有望延续，但综合货币政策和财政政策分析，债市未来将难再现流动性的超预期宽松。一方面央行有关“不能过度放水，妨碍市场有效出清”的表态及美联储加息等外部环境因素，将会明显约束货币放松力度；另一方面近期财政政策悄然发力的政策信号，
阅读完整内容9月末以来的本轮债市大涨，正随着市场谨慎情绪的上升逐步转为宽幅震荡。分析认为，尽管货币宽松的整体环境中短期内仍有望延续，但综合货币政策和财政政策分析，债市未来将难再现流动性的超预期宽松。一方面央行有关“不能过度放水，妨碍市场有效出清”的表态及美联储加息等外部环境因素，将会明显约束货币放松力度；另一方面近期财政政策悄然发力的政策信号，
阅读完整内容财政部周三招标续发行七年期固息国债，计划招标金额280亿元人民币。今日招标新债为财政部今年第26期七年品种的首次续发，采用混合式招标方式，标的为价格。全部为竞争性招标，进行甲类成员追加投标，发行手续费为承销面值的0.1%。本次续发行国债的起息日、兑付安排、票面利率、交易及托管方式等与之前发行的同期国债相同。
阅读完整内容国开行周二将招标发行两年期浮息债，及三、五、10年期固息增发债。今日招标四期债中，三、五及10年期品种为该行今年第23期、20期和18期的增发债，票面利率依次是2.98%、3.46%和3.74%。而两年期浮息品种为国开行今年第24期新发债，利率基准为三个月Shibor，这也是国开行首次发行这一期限的浮息债品种。今年7月3日，国开行招标发行了三年期Shibor基准浮息债，中标利差为22bp，是国开行自2013年12月19日之后后首度发行浮息金融债。
阅读完整内容周二，银行间资金市场延续宽松格局，各期限供给充裕，不过因需求集中，隔夜和七天品种供需基本均衡。主要回购利率依旧窄幅震荡。其中，隔夜回购利率持稳，7天及14天期则上涨2-7个基点。对此，交易员表示，目前资金供给充分，即使新股发行重启，对流动性预计也仅会形成短期扰动，整体忧虑不大。当前资金形式整体都不紧张，即使用信用债借问题也不大。
阅读完整内容在周末法国严重恐怖袭击案之后，短期避险情绪冲击风险类资产，避险情绪上升资金短期可能会产生资本外流的压力，长端收益率因避险需求或能表现稳定，但短端收益率略有上行压力，收益率曲线平坦化。如果以911对照本次事件，短期避险需求上升短期将推升欧洲收益率下行。911后，美国10年期国债收益率从9月10日4.84%下降20BP至4.64%，随即9月17日美联储降息50BP，从3.5%下降至3%。初步预计，法国10年期国债收益率将突破前期低点，降至0.7%。
阅读完整内容（1）10月金融机构外汇占款转为净流入。10月金融机构外汇占款增加129亿元人民币，扭转此前连续4个月减少势头；当月央行口径外汇占款也走出八连降，增加533.37亿元。据央行的金融机构人民币信贷收支表，全口径下10月末金融机构外汇占款余额较上月末增加0.05%；此前至9月份连续3个月刷新单月最大降幅。
阅读完整内容财政部已明确今年地方债置换额度为3.2万亿，截至目前已完成发行规模的90%以上，意味着全年发行工作已近尾声。财政部曾先后三次下拨地方存量债务置换额度，共3.2万亿元，另有新增地方债6000亿元，今年地方债发行总规模为3.8万亿元。另外，统计数据显示，截至11月13日，今年各地已累计发行地方债34429.3012亿元，剩余3570亿元左右。按照惯例，往年地方债一般在10月，最晚11月完成全年发行任务。
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